أعلنت مجموعة بن غاطي القابضة المحدودة Binghatti Holding عن نجاحها في تسعير إصدار صكوك قياسية طويلة الأجل لأجل 5 سنوات بقيمة 500 مليون دولار (حوالي 1.83 مليار درهم) وذلك ضمن برنامجها لإصدار شهادات ائتمان تبلغ قيمته الإجمالية 1.5 مليار دولار (حوالي 5.5 مليار دولار) في طرحٍ شهد تغطية تجاوزت 4.4 مرة.
ويُعد هذا الإصدار، الذي تبلغ مدة استحقاقه خمس سنوات وستة أشهر (66 شهراً)، أطول إصدار صكوك من حيث الأجل لمطوّر عقاري من القطاع الخاص في دولة الإمارات.
وأشار شهزاد جناب، المدير المالي التنفيذي لشركة بن غاطي إلى امتداد آجال الاستحقاق الحالية إلى الأعوام 2027 و2029 و2030 و2031.
وذكرت المجموعة التي تتخذ من دبي مقراً لها في بيان أنه تم تسعير الصكوك بمعدل ربح قدره 8.375%، بما يعادل هامشاً قدره 461 نقطة أساس فوق عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل خمس سنوات.
وبلغ إجمالي سجل طلبات الاكتتاب ذروته عند نحو 2.46 مليار دولار (حوالي 9 مليار درهم)، فيما شكّل المستثمرون الدوليون ما نسبته 51% من إجمالي سجل الاكتتاب.
وسيتم تخصيص عائدات الإصدار لأغراض الشركة العامة، بما يدعم استراتيجية النمو المستمرة لمجموعة "بن غاطي القابضة"، ويدعم تمويل وتسريع تنفيذ محفظة مشاريعها التطويرية المتنامية.
وتولى دور المنسقين العالميين المشتركين للإصدار كل من بنك أبوظبي التجاري، ومصرف أبوظبي الإسلامي، وبنك دبي الإسلامي، والإمارات دبي الوطني كابيتال، وجي بي مورغان، وبنك المشرق. وضمت قائمة مديري سجل الاكتتاب المشتركين كلاً من بنك عجمان، والبنك العربي الإفريقي الدولي، والمؤسسة العربية المصرفية، وأرقام كابيتال، وبنك أبوظبي الأول، وبنك الشارقة الإسلامي، وبنك رأس الخيمة الوطني، وبنك وربة.
صكوك خضراء
وفي شهر نوفمبر من العام 2025، رحّبت ناسداك دبي، بأول إدراج لصكوك خضراء بقيمة 500 مليون دولار من شركة "بن غاطي القابضة المحدودة". وتُستحَّق الصكوك، المندرجة ضمن برنامج إصدار الصكوك الخاص بـ"بن غاطي" البالغة قيمته 1.5 مليار دولار، في عام 2029، وهي أول إصدار للشركة مرتبط بالاستدامة، والمسؤولية البيئية والاجتماعية، والحوكمة.
وقد شهد طلباً قوياً من قاعدة واسعة من المستثمرين الإقليميين والدوليين، حيث تجاوز الاكتتاب القيمة المستهدفة للطرح بمقدار 4.3 مرات، مع تسجيل طلبات اكتتاب فاقت قيمتها 2.1 مليار دولار، وتم تسعير الطرح بعائد نسبته 7.75%، بعد خفضه عن التوجيهات الأولية عند 8.125%، في مؤشرٍ واضح على قوة إقبال المستثمرين.
النتائج المالية للعام 2025
وكانت المجموعة سجلت نمواً يقارب الضعف في الإيرادات خلال السنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025، لتبلغ 3.38 مليارات دولار (12.43 مليار درهم)، مقارنة بـ 1.73 مليار دولار (6.34 مليارات درهم) في عام 2024، فيما ارتفع صافي الربح بنسبة 96% على أساس سنوي ليبلغ 975.4 مليون دولار (3.58 مليارات درهم).
وأفادت الشركة أنها باعت أكثر من 17,000 وحدة سكنية خلال السنة، موضحة أن ارتفاع الإيرادات جاء «بدعمٍ من زخم المبيعات، وتسارع عمليات التسليم، والنجاح المستمر لمحفظة بن غاطي المتنوعة عبر فئات المشاريع المتوسطة، والرئيسية، والفاخرة، وفائقة الفخامة».
كما ارتفع إجمالي الأصول بنسبة 92% على أساس سنوي ليصل إلى 6.64 مليارات دولار (24.37 مليار درهم)، فيما تضاعفت حقوق الملكية لتبلغ 1.85 مليار دولار (6.78 مليارات درهم)، بما يدعم مواصلة تنفيذ خطط التطوير المستقبلية. وأعلنت الشركة أن القيمة الإجمالية لمحفظة المشاريع المكتملة وقيد التطوير والتخطيط بلغت ما يقارب 27.25 مليار دولار (100 مليار درهم). وأعلنت الشركة نمو رصيد السيولة النقدية بنسبة 135% ليصل إلى 2.41 مليار دولار (8.84 مليارات درهم).
