فيصل فلكناز الرئيس التنفيذي للشؤون المالية والاستدامة في مجموعة الدار
أصدرت مجموعة الدار (الدار) الإماراتية، حديثاً، سندات هجينة ثانوية بقيمة مليار دولار (3.67 مليار درهم) لصالح شركة أبولو جلوبال مانجمنت (أبولو) Apollo Global Management من خلال عملية طرح خاص تهدف إلى توفير رأس مال إضافي يدعم زخم النمو القوي الذي تشهده المجموعة.
وتعزز الصفقة كفاءة هيكل رأس المال للدار، حيث تم إصدار السندات على مستوى المجموعة، ووُجه صافي العائدات كسيولة في حقوق ملكية شركة الدار للاستثمار العقاري، الذراع المسؤولة عن إدارة الأصول العقارية المدرة للدخل.
وتضمنت الصفقة سداد سندات ثانوية دائمة بقيمة 500 مليون دولار (1.36 مليار درهم) كانت الدار للاستثمار العقاري أصدرتها لصالح "أبولو" ضمن استثمار أولي جمع بين أدوات الدين وحقوق الملكية بقيمة 1.4 مليار دولار في العام 2022. وبإتمام الخطوة، رفعت الدار حصتها في الدار للاستثمار العقاري لتصل إلى 90%، في حين احتفظت "أبولو" بنسبة 10% المتبقية.
ويعد الإصدار، الذي خصصته الدار لصالح صناديق وعملاء وشركات تابعة لـ "أبولو"، أكبر عملية طرح خاص لسندات هجينة للشركات في المنطقة، ما يرفع إجمالي استثمارات "أبولو" في الدار إلى ما يقارب 2.9 مليار دولار (10.65 مليار درهم) منذ 2022.
وتستهدف الصفقة تعزيز المرونة المالية لهياكل رأس المال في كل من الدار والدار للاستثمار العقاري، وترسيخ الملاءة المالية للمجموعة ودعم خطط نموها الطموحة، فضلاً عن تحقيق قيمة مضافة لمساهمي الدار.
شراكة
قال فيصل فلكناز، الرئيس التنفيذي للشؤون المالية والاستدامة في مجموعة الدار "تبرز هذه الصفقة عمق شراكتنا الراسخة مع "أبولو"، وتؤكد مجدداً ثقة المؤسسات الاستثمارية الكبرى في استراتيجية الدار وكفاءة إدارتها المالية ومسار نموها المتصاعد. ويوفر الإصدار للمجموعة رأس مال طويل الأجل يتسم بالمرونة، ما يعزز متانة الميزانية العمومية ويدعم قدرتنا على الاستفادة من الفرص الاستثمارية الواعدة في أسواقنا الرئيسية".
وأضاف "تكتسب الخطوة أهمية خاصة؛ إذ ترفع حصة الدار من عوائد الدخل المستقر والمتكرر الذي تولده المحفظة المتنوعة وعالية الجودة التابعة لـ الدار للاستثمار العقاري، والتي ستواصل التوسع عبر الاستحواذات ومشاريع "التطوير والاحتفاظ" التي تناهز قيمتها حالياً 5 مليارات دولار".
حلول
قال جمشيد إحساني، الشريك في أبولو "يبرهن إتمام استثمارنا الخامس مع الدار بوضوح على قدرة أبولو على هيكلة حلول رأسمالية مرنة تستجيب بفاعلية لاحتياجات عملائنا من الشركات ومستثمرينا على حد سواء. وحققت الدار منذ استثمارنا الأول في 2022 قفزات نوعية ونجاحات متتالية، مدعومة بأداء قوي وتوسع مدروس في المحفظة تحت إشراف فريق إداري متمرس. ويعكس استثمارنا الأخير التزام أبولو الراسخ تجاه أبوظبي والمنطقة بشكل عام".
وتحمل السندات الهجينة المصدرة لصالح "أبولو" خصائص مماثلة للإصدار العام الأخير الذي طرحته الدار بقيمة مليار دولار (3.67 مليار درهم)، مع تميزها بفترة حظر استرداد (Non-call period) أطول تمتد إلى 10.25 سنوات.
